2 复合超硬材料的行业市场分析

　　2.1复合超硬材料行业市场规模现状

　　根据市场调研和对下游市场需求、境外主流复合超硬材料制造商销售数据的分析，按照主要产品分类估算2009年主要复合超硬材料的市场容量如下：石油用PDC全球市场容量约为97亿元人民币，其中国内市场容量约为6亿元人民币；煤田矿山用PDC复合片由于下游产业矿山工具市场极其广阔，其全球市场容量超过200亿元人民币；PCD高品级拉丝模坯目前的全球市场容量约为5亿元人民币，但随着其性价比优势逐渐得到下游客户的认可未来几年内市场容量将增长至10亿元人民币以上；刀具用PCD复合片的市场容量也达到100亿元人民币以上。可见，复合超硬材料的市场容量巨大，且行业前景极其广阔。

　　2.2复合超硬材料行业竞争格局分析

　　总体而言，来自美国、日本、爱尔兰等国的老牌复合超硬材料制造商在科研积累、行业经验、技术工艺、产品质量上保有一定程度的领先优势，在国际市场上占领了较大的市场；同时，来自韩国、中国等国的一批新兴复合超硬材料制造企业经过十几年的技术科研开发和生产工艺探索，也形成了各具特色的生产工艺、优势产品，此外凭借一定的价格优势占据了一部分市场，其产品范围、经营领域和市场份额正在不断地扩大，成为复合超硬材料市场不可忽视的竞争力量。

　　根据对行业内厂商、下游用户的走访调查，复合超硬材料的主要产品各主要公司的全球市场占有率如下：

　　表1pcd拉丝模坯市场占有率

　　公司市场占有率

　　DI公司56%

　　日本住友33%

　　四方达5%

　　其他6%

　　合计100%

　　表2复合超硬刀具材料市场占有率

　　公司       市场占有率

　　元素六     30%

　　DI公司     20%

　　日本住友   18%

　　韩国日进    9%

　　MegaDiamond  4.5%

　　TomeiDiamond  4.5%

　　Dennistools     4%

　　其他     10%

　　合计100%

　　表3石油天然气用pcd市场占有率

　　公司                       市场占有率

　　USSynthetic              35%

　　元素六                        33%

　　DI公司、MegaDiamond、Novatek、Dennistools 29%

　　郑州新亚、四方达、海明润等其他公司       3%

　　合计100%

　　2.3复合超硬材料行业下游行业剖析

　　根据对复合超硬材料下游厂商的调研，复合超硬材料在下游产品成本中所占比重约占30%-60%，由于复合超硬材料制品的用途差异很大，各类制品中复合超硬材料所占比例也各有不同，但一般而言，复合超硬材料占据了下游制品成本的主体部分。

　　2009年全球石油用钻头市场容量预计将达到400亿元人民币、矿山用钻头市场容量接近1000亿元人民币、复合超硬材料刀具的市场容量为500亿元左右，下游市场的稳定需求和乐观的发展前景是复合超硬材料行业发展的有效保障。

　　3复合超硬材料行业的发展前景

　　3.1下游需求稳定且潜力巨大

　　可以预见石油开采、矿产资源开发在未来的几十年甚至几百年内都将是人类生存、发展的基础保障，且随着人类对资源需求的持续增长在上述领域的投入将不断扩大，这样的发展趋势赋予了钻头聚晶金刚石复合片良好的发展预期。另外，线材加工、汽车/航天零部件、木材/石材加工的巨大需求也使得PCD拉丝模坯和刀具用PCD/PCBN复合片具有稳定和持续增长的下游市场。此外，复合超硬材料相对于传统硬质合金材料的强大替代功能更是给复合超硬材料带来了十分光明的发展前景和巨大的潜在市场容量。

　　3.2行业毛利率将保持较高水平

　　由于复合超硬材料行业具有较高的行业壁垒，且市场需求旺盛，本行业近年来保持了较高的行业毛利率。根据对该市场规模较大的主要厂商的调研，本行业近三年来的平均毛利率分别为31.6%、30.4%和35.3%。复合超硬材料的定价依据主要为其产品的性能的优劣，相对于市场传统合金超硬材料和现有产品性能更先进、质量更稳定的复合超硬材料即可保持较高的市场销售价格，而复合超硬材料的生产成本主要集中在原材料和技术研发支出，在上述生产成本得到较好控制的前提下，复合超硬材料的行业盈利水平将得以保持在较高水平。